Acesso a capital. Eficiência tributária. E, em muitos casos, uma nova linha de negócios dentro do próprio grupo. Estamos falando do FIDC — o veículo que cresce de forma acelerada entre a elite empresarial do país, estruturado hoje por empresas dos mais variados portes. Poucos empresários conhecem a extensão dos benefícios que esse instrumento pode gerar ao longo de toda a sua cadeia de negócios.
Do boleto à carteira de recebíveis — e por que manter a antecipação dentro de casa muda a economia do seu grupo.
O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios permite que a empresa transforme seus recebíveis — e os da sua cadeia — em um veículo proprietário de crédito, regulado pela CVM.
O FIDC antecipa recebíveis e capta recursos no mercado com lastro na própria operação, reduzindo a dependência de limites bancários e diversificando as fontes de funding do grupo — a custos frequentemente inferiores aos das linhas tradicionais.
A estrutura de fundo permite organizar o resultado financeiro da operação de crédito de forma mais eficiente do que dentro da pessoa jurídica operacional — com tratamento tributário que, em determinados enquadramentos, permanece entre os mais favoráveis do mercado.
Ao financiar clientes, fornecedores e distribuidores com veículo próprio, o grupo passa a capturar a margem financeira que hoje entrega aos bancos — transformando o crédito da cadeia em uma unidade de resultado.
Nos últimos anos, sucessivas mudanças tributárias reduziram vantagens de diversos veículos de investimento. O FIDC seguiu outro caminho: quando enquadrado como entidade de investimento, permanece fora da incidência do come-cotas — a antecipação semestral de imposto que corrói a rentabilidade da maioria dos fundos.
Na prática, isso significa capital compondo sem antecipação de IR, semestre após semestre. É um dos motivos pelos quais o patrimônio em FIDCs vem batendo recordes consecutivos no país.
Quem estrutura com o enquadramento correto, aproveita. Quem deixa para depois, corre o risco de encontrar outro cenário regulatório.
O diagnóstico da SOMMA avalia, entre outros pontos, se a operação do seu grupo comporta um FIDC com esse enquadramento — e quanto isso representa em eficiência ao longo dos anos.
Tratamento tributário sujeito à legislação vigente e à análise das características de cada estrutura. Este material não constitui aconselhamento tributário ou jurídico.
Antes de qualquer decisão de estruturação, é preciso saber se o instrumento faz sentido para a sua operação — e quanto ele pode representar. O diagnóstico responde exatamente isso.
Você preenche os dados ao lado e, na sequência, agenda a primeira conversa com o nosso time.
Antes da conversa, você envia o balanço do último exercício disponível — por WhatsApp ou e-mail, direto ao nosso time.
Nosso time de estruturados avalia a operação: perfil de recebíveis, potencial de funding, eficiência tributária e enquadramento.
Em até 5 dias úteis, você recebe o diagnóstico com a leitura do impacto potencial de um FIDC no seu grupo.
Estudo avaliado em R$ 1.287,00, oferecido sem custo nesta fase para empresas que agendarem a conversa e enviarem o balanço. Conduzido pelo time de estruturações da SOMMA.
A SOMMA atua desde 2003 na gestão de recursos e patrimônio, com time dedicado à estruturação de fundos — FIDC, FIC, FIP e FII —, valuation e operações de mercado de capitais.
PRI Signatory · ANBIMA Gestão de Recursos · ANBIMA Gestão de Patrimônio
Preencha os dados abaixo. Na sequência, você agenda a primeira conversa com o nosso time e recebe as instruções para envio do balanço.
É um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios — um veículo regulado pela CVM que compra recebíveis (duplicatas, contratos, financiamentos a clientes e fornecedores) e os transforma em cotas. Quando o FIDC é do próprio grupo empresarial, a empresa passa a ter um veículo proprietário para financiar sua cadeia e captar recursos com lastro na própria operação.
FIDCs deixaram de ser exclusividade de grandes corporações. Hoje há estruturas viáveis para empresas de portes variados — o que define a viabilidade é o volume e a qualidade dos recebíveis, não apenas o faturamento. É exatamente isso que o diagnóstico avalia.
Nesta fase, não. O estudo — avaliado em R$ 1.287,00 — é oferecido como cortesia para as empresas que agendarem a primeira conversa e enviarem o balanço. Você recebe a leitura de potencial de funding, eficiência tributária, possibilidade de enquadramento como entidade de investimento e impacto estimado de um FIDC na sua cadeia de negócios, além da conversa de devolutiva com o nosso time.
Apenas o balanço patrimonial do último exercício disponível. Se houver demonstrações complementares (DRE, aging de recebíveis), elas enriquecem a análise, mas não são obrigatórias nesta etapa.
Em até 5 dias úteis contados do recebimento do balanço.
Não. O estudo é seu. Se a estrutura fizer sentido e você quiser avançar, o time de estruturações da SOMMA apresenta a proposta — mas não há qualquer obrigação de contratação.
Sim. Os dados são tratados conforme a LGPD e utilizados exclusivamente para contato e elaboração do diagnóstico. O balanço é acessado apenas pelo time responsável pela análise, sob dever de confidencialidade.
Peça o diagnóstico e descubra, com números da sua própria operação, o que um FIDC proprietário pode representar para o seu grupo.
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